سقوط ناگهانی بانک سیلیکون ولی و شکست های متعاقب آن Signature و First Republic توجه را به بخش بانکداری منطقه ای ایالات متحده معطوف کرده است، زیرا سرمایه گذاران و سیاست گذاران به دنبال وام دهندگان دیگری بودند که ممکن است آسیب پذیری های مشابهی داشته باشند. شاخص بانک های منطقه ای KBW از اوایل ماه مارس تقریباً 30 درصد کاهش یافته است.

جی پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده، این هفته گفت که او معتقد است که فروش وام‌ها و دارایی‌های First Republic در روز دوشنبه به JPMorgan Chase “گامی مهم در جهت ترسیم خط تحت آن دوره استرس شدید” بود و افزود که خروج سپرده‌ها پس از سقوط SVB “الان واقعا تثبیت شده اند”. اما قیمت سهام برخی از موسسات به شدت کاهش یافته است.

اصطلاح بانک منطقه ای گروه پراکنده و متنوعی از موسسات را در بر می گیرد. آنها در بخش میانی و بالایی یک بخش بانکی ایالات متحده که شامل 5000 وام دهنده است و از JPMorgan با 3.7 تریلیون دلار دارایی تا بانک های کوچک یک شعبه است، قرار دارند.

تجزیه و تحلیل فایننشال تایمز، بانک‌هایی را که به صورت عمومی معامله می‌شوند با دارایی‌های 40 تا 400 میلیارد دلاری در نظر گرفت و آن‌هایی را که بیشترین کاهش در بازده کل سهامداران را از 8 مارس، روزی که SVB واقعاً شروع به نوسان کرد، مشاهده کرد. سپس داده‌هایی را جمع‌آوری کردیم که قدرت، اندازه و مدل کسب‌وکار درک شده هر موسسه را روشن می‌کند.

اگرچه برخی بانک‌ها ارقام به‌روزرسانی شده‌ای را منتشر کرده‌اند، اما نمودار از اعداد مربوط به 31 مارس، آخرین تاریخ گزارش، استفاده می‌کند تا یکپارچگی در مورد موضوعات خاصی که به عنوان دلایل بالقوه استرس مالی ذکر شده‌اند، ارائه شود.

خروج سریع سپرده‌ها، به‌ویژه از حساب‌های بسیار بزرگ که تحت پوشش طرح بیمه دولتی قرار نگرفت، دلیل اصلی تعطیلی شرکت بیمه سپرده فدرال SVB، Signature و First Republic بود.

مشکلات SVB با زیان های غیرقابل تحقق بزرگ در دارایی های اوراق بهادار تشدید شد که به طور ناگهانی متبلور شد زمانی که به پول نقد برای تامین جریان های خروجی سپرده نیاز داشت. املاک تجاری و اعطای وام به آن بخش در برابر افزایش سریع نرخ بهره بسیار آسیب پذیر است.

شما در حال مشاهده یک عکس فوری از یک گرافیک تعاملی هستید. این به احتمال زیاد به دلیل آفلاین بودن یا غیرفعال بودن جاوا اسکریپت در مرورگر شما است.

تغییر قیمت — درصد کاهش قیمت سهام بانک از 8 مارس، دو روز قبل از شکست SVB، تا 5 می. (Factset)

قیمت به دفترچه – نسبت کل ارزش بازار یک بانک را با ارزشی که می‌گوید همه وام‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و سایر دارایی‌هایش، منهای بدهی‌اش، ارزش دارند، مقایسه می‌کند. (Factset)

سپرده های بیمه نشده – درصد سپرده ها در هر بانک بالاتر از سطح بیمه شده 250000 دلار تا 31 مارس. (گزارش FDIC و شرکت)

املاک تجاری به عنوان درصدی از کل وام ها – درصد وام به صاحبان املاک تجاری، مانند ساختمان های اداری یا مراکز خرید، تا 31 مارس. توسط بانک ها در آخرین گزارش های درآمدی خود. FNB، Old National، Pinnacle Financial Partners و SouthState ارقامی را برای CRE و CRE تحت اشغال مالک ارائه می‌کنند که در جدول ترکیب کرده‌ایم. PacWest شامل CRE و CRE چند خانواده‌ای بود که معمولاً به معنای ساختمان‌های آپارتمانی تلقی می‌شدند که دوباره آنها را با هم ترکیب کردیم. Cullen/Frost Bankers و First Republic رقمی را گزارش نکردند، بنابراین ما جدیدترین رقمی را که آنها در FDIC ثبت کرده اند ارائه کرده ایم.

زیان های تحقق نیافته – ارزش میلیاردها زیان کاغذی که بانک ها بر روی پرتفوی اوراق قرضه خود تا 31 مارس متحمل شده اند. (FDIC)

کل سپرده ها و تغییر در سپرده های فصلی از 31 مارس است. (FDIC)

* جمهوری اول توسط FDIC بسته شد در آغاز ماه می، بیشتر دارایی ها و سپرده های خود را به جی پی مورگان فروخته است. بانک Silicon Valley و Signature Bank حذف شدند زیرا هر دو قبل از گزارش اعداد 31 مارس شکست خورده بودند.