دو ماه پیش، هر فهرستی از بانکداران تحسین برانگیز ایالات متحده، جیم هربرت را شامل می شد. هربرت یک تاجر زیرک و باهوش، First Republic، وام دهنده مستقر در کالیفرنیا را با ارائه وام مسکن ارزان و خدمات شخصی به متخصصان شهری مرفه، از 9 کارمند به چهاردهمین بانک بزرگ آمریکا تبدیل کرد.
اکنون تقریباً همه چیزهایی که هربرت 78 ساله برای آن کار می کرد تبدیل به گرد و غبار شده است. اوایل صبح دوشنبه، قبل از باز شدن بازارهای ایالات متحده، رگولاتورها بانک را بستند و تمام 93.5 میلیارد دلار سپرده و بیشتر دارایی های آن را به جی پی مورگان فروختند.
فروپاشی بانک سیلیکون ولی در 10 مارس منجر به سرمایه گذاری 100 میلیارد دلاری در First Republic که در آن او رئیس اجرایی بود، شد. همچنین توجه را به آسیب پذیری عمیق مدل کسب و کار در برابر افزایش نرخ بهره جلب کرد. سهام 95 درصد سقوط کرد، وکلای دادگستری دور هم جمع شدند و مفسران آشکارا در مورد اینکه آیا بانک توسط شرکت بیمه سپرده فدرال تصاحب خواهد شد یا خیر، حدس و گمان می زدند.
در “کتاب میراث” آنلاین First Republic، هربرت به کارمندان هشدار داد که “پیشتر بمانند و هوشیار بمانند”، اما ظاهراً این همان چیزی است که بانک و رهبری آن نتوانستند انجام دهند. بری نوریس فروشنده چند میلیون دلاری که در مقابل First Republic شرط بندی کرده است، گفت: «مشکل این است که این مدل تجاری برای دنیایی با نرخ بهره پایین طراحی شده است. “اگر می خواهید یک بانکدار موفق باشید، باید کارهای بیشتری انجام دهید.”
سرمایه گذاران، دوستان و سایر ذینفعان شور و شوق هربرت اکنون از خود می پرسند که چگونه یک تجارت که توسط مردی که به خاطر عقل سلیم و تعهدش تحسین شده اداره می شود، می تواند به شدت از مسیر خارج شود. لیندا شلتون، مدیر اجرایی تئاتر جویس نیویورک، گفت که هربرت مایل بیشتری را برای او و دیگران در دنیای رقص طی کرد. او فردی بسیار الهام بخش بود. . . همیشه علاقه مند به حمایت از هنرمندان قبل از اینکه کسی بداند آنها چه کسانی هستند،” او گفت. “دیدن این خیلی سخت است.”
هربرت که در اوهایو از یک بانکدار محلی و یک خانه دار به دنیا آمد، قبل از اینکه به کالج در بوستون برود، تنها چند بار غرب میانه را ترک کرده بود. به عنوان کارآموز در بانک چیس منهتن، او زنگ بیداری دریافت کرد که الهام بخش باقی ماند. رئیس او با ارائه گزارشی که به شدت ویرایش شده بود، گفت: «جیمز، اگر نمی‌توانی بهتر از این کار کنی، باید جای دیگری کار کنی.»
هربرت برای مورخ بانک به یاد می آورد: «استانداردهای من بالا رفت و هرگز به عقب نگاه نکردم.
او با سیسیلیا هیلی، یکی از زنان اولیه MBA در هاروارد آشنا شد و با آن ازدواج کرد. انحراف در تجارت بطری نوشابه او را به سانفرانسیسکو برد، جایی که در نهایت First Republic را در سال 1985 تأسیس کرد. از همان ابتدا، او بر کارآفرینان و تلاشگران تمرکز کرد و با وام های مسکن بسیار بزرگ شروع کرد و سپس به یک بانک خصوصی با خدمات کامل تبدیل شد. جمهوری اول به هشت ایالت گسترش یافت و هربرت ها زندگی دو ساحلی را آغاز کردند و از اهداف مدنی و خیریه در هر دو حمایت کردند. هلگی توماسون، مدیر هنری بازنشسته باله سانفرانسیسکو، جایی که هربرت به عنوان صندلی در آنجا خدمت می کرد، گفت: «علاقه و کنجکاوی او در مورد هنر برای یک تاجر غیرعادی بود.
هربرت همچنین ثابت کرد که می تواند با بهترین های وال استریت معامله گر بازی کند. در سال 2007، او First Republic را به مبلغ 40 درصد به مریل لینچ فروخت. اما مریل در بحران مالی سال 2008 به بانک آمریکا آسیب وارد کرد، بنابراین هربرت با کمک گروه سهام خصوصی جنرال آتلانتیک، نوزادش را پس گرفت. در عرض چند ماه، آنها آن را 70 درصد بیشتر از آنچه پرداخت کرده بودند، مجدداً در بورس عرضه کردند. بیل فورد، مدیر اجرایی جنرال آتلانتیک، پس از این معامله گفت: “جیم یکی از بهترین و کارآفرین ترین بانکداران نسل خود است.”
در حدود یک دهه بعد، به نظر می رسید هربرت هیچ غلطی نمی تواند بکند. فرست ریپابلیک به سختی روی مدیریت ثروت با یک خرید برجسته شرط بندی کرد و از 50 میلیارد دلار دارایی عبور کرد. هنگامی که مجله American Banker در سال 2014 او را به عنوان بانکدار سال معرفی کرد، به رشد سریع بانک و کیفیت اعتباری بکر اشاره کرد و استدلال کرد که “هربرت در 70 سالگی در صدر بازی خود قرار دارد.”
در همان حوالی، او یان برمر، رئیس گروه اوراسیا را تحت فشار قرار داد تا یک برنامه امور عمومی را در ایستگاه تلویزیونی عمومی نیویورک اجرا کند و First Republic حامی موسس آن شد. «او از این که مطمئن شود ما فقط صدای نهادها نداریم حمایت می کرد. برای او مهم نیست که به چه کسی رای می دهید. برمر گفت: او اهمیت می دهد که شما با همه طرف ها صحبت می کنید.
اما تلاش‌های هربرت برای کاهش مشارکتش در جمهوری اول مشکل‌ساز شد. در طول همه‌گیری، او به وایومینگ نقل مکان کرد تا نزدیک نوه‌هایش باشد و شروع به فروش سهام خود از حدود 1 میلیون سهام در پایان سال 2019 به حدود 700000 در مارس امسال کرد. باقی مانده سهام او که در ابتدای مارس 85 میلیون دلار ارزش داشت، جمعه گذشته قبل از تصاحب بانک، کمی بیش از 4 میلیون دلار ارزش داشت.
جانشین منتخب او، حافظ گی ارکان، تنها شش ماه به عنوان یکی از مدیران اجرایی دوام آورد و خروج غیرمنتظره او در اوایل سال 2022 همزمان با یک بیماری جدی قلبی بود که هربرت را مجبور کرد از رهبری فعال کناره گیری کند. در زمان بازگشت او، فدرال رزرو شروع به افزایش سریع نرخ های بهره کرده بود، روندی که SVB را بی ثبات کرد و بذر فروپاشی جمهوری اول را کاشت.
پس از سال‌ها پوشش خبری تحلیل‌گر حنایی و مطبوعاتی، هربرت تحت تأثیر ارزیابی‌های ناگهانی تند از چشم‌انداز اولین جمهوری قرار گرفت. او به طور آشکاری در یک تماس فاجعه‌آمیز درآمد هفته گذشته که سهام‌ها را در مسیر جدیدی قرار داد غایب بود.
یکی از مدیران ارشد که هربرت و بانک‌های فرست ریپابلیک را به خوبی می‌شناسد، گفت: «جیم در دوران اوج خود می‌توانست این موضوع را تغییر دهد. او یک بانکدار مبتکر و فردی دوست داشتنی بود. این یک تراژدی است.»
این مقاله از زمان انتشار اولیه پس از تصاحب First Republic توسط رگولاتورها در روز دوشنبه به روز شده است
