شرکت‌های کره‌جنوبی به نشان دادن انعطاف‌پذیری بیشتر ایالات متحده در مورد نقش چین در زنجیره تامین خودروهای الکتریکی متکی هستند، زیرا آنها سرمایه‌گذاری هنگفتی – اغلب با شرکای چینی – در تولید مواد باتری در اندونزی دارند.

سرمایه گذاری 441 میلیون دلاری ماه گذشته توسط غول فلزات کره ای پوسکو در یک کارخانه ذوب نیکل در جزیره هالماهرا اندونزی، معاملات سخت کره جنوبی را در این کشور جنوب شرق آسیا از ابتدای سال 2022 به بیش از 3 میلیارد دلار رساند. مربوط به باتری است.

اندونزی بزرگ‌ترین تولیدکننده نیکل در جهان است، عنصری حیاتی که شرکت‌های پیشرو باتری خودروهای برقی کره برای کارخانه‌های چند میلیارد دلاری که در ایالات متحده می‌سازند به آن نیاز دارند.

با این حال، اکثر تولید و فرآوری نیکل اندونزی توسط شرکت‌های چینی کنترل می‌شود، که تلاش‌های کره‌ای را برای ایجاد زنجیره تامینی که خواسته‌های ایالات متحده برای باتری‌های بدون مالکیت چینی بر اجزای کلیدی را برآورده می‌کند، پیچیده می‌کند.

کیونگهون کیم، پژوهشگر وابسته در مؤسسه سیاست اقتصادی بین‌المللی کره، گفت: «کره جنوبی قصد داشت از اندونزی به‌عنوان یک مرکز بزرگ جهانی برای تولید خودروهای الکتریکی استفاده کند.

وی افزود: «اما بدون امتیازی از سوی آمریکا، کار دشواری خواهد بود. در بهترین حالت، اندونزی می تواند «به عنوان یک مرکز تولید منطقه ای» تبدیل شود.

قانون کاهش تورم ایالات متحده تنها در صورتی میلیاردها دلار اعتبار مالیاتی به شرکت های باتری ارائه می دهد که درصد معینی از ارزش مواد معدنی حیاتی موجود در محصولات آنها در ایالات متحده یا توسط شرکای دارای قراردادهای تجارت آزاد پردازش یا استخراج شود.

اندونزی فاقد توافقنامه تجارت آزاد با ایالات متحده است و واشنگتن هنوز توضیح نداده است که چگونه “نهادهای خارجی نگران کننده” – اشاره به چین – را تعریف می کند که می خواهد تا ابتدای کار از زنجیره تامین باتری ایالات متحده خارج شود. سال 2025.

سرمایه‌گذاری کره‌ای در زمان جوکو ویدودو، رئیس‌جمهور اندونزی، که ممنوعیت صادرات سنگ معدن نیکل خام را در سال 2020 اعمال کرد، تشدید شده است. این اقدام شرکت‌های بین‌المللی را به سرمایه‌گذاری در فرآوری نیکل در داخل مرزهای این کشور تشویق کرد که بسیاری از این معاملات شامل شرکای از سرزمین اصلی چین بود.

LG Energy Solution کره جنوبی، تولیدکننده پیشرو غیر چینی باتری های برقی در جهان، در آوریل سال گذشته با Posco، دو شرکت دولتی اندونزیایی و معدنچی چینی Zhejiang Huayou Cobalt، با یک سری سرمایه گذاری که در نهایت مجموعا به 9 دلار می رسد، شراکت را اعلام کرد. bn.

سپس، در ماه نوامبر، همکاری بین سازنده باتری کره ای SK On با تولیدکننده کاتد کره ای EcoPro و سازنده قطعات باتری چینی Green Eco-Manufacture برای تولید یک محصول میانی نیکل به نام رسوب هیدروکسید مخلوط (MHP) در جزیره سولاوسی اندونزی اعلام شد.

پوسکو که زیرمجموعه مواد شیمیایی آن قرارداد تامین 33 میلیارد دلاری با دیگر شرکت بزرگ باتری کره، سامسونگ SDI دارد، در ماه فوریه با شرکت معدنی چینی Ningbo Liqin برای تولید نیکل و MHP در سولاوسی قراردادی اولیه امضا کرد.

به گفته تیم بوش، تحلیلگر باتری مستقر در سئول در UBS، مشکل این است که قانون کاهش تورم به شرکت ها تا آغاز سال 2025 فرصت داده است – کمی بیش از 18 ماه دیگر – تا ساخت یک منبع جدید “منطبق با IRA” را تکمیل کنند. زنجیره ای، علیرغم اینکه آنها درک روشنی از سطح مشارکت چینی مجاز ندارند.

بوش گفت: «برای شرکت‌های کره‌ای بسیار دشوار است که ماشه سرمایه‌گذاری‌های چند میلیارد دلاری را که برای تنوع بخشیدن به زنجیره تأمین آنها مورد نیاز است، زمانی که هنوز از قوانین جاده مطلع نشده‌اند، انجام دهند».

در ماه مه، مدیر مالی LG Chem، مادر شرکت LG Energy Solution، به سرمایه گذاران گفت که فرض کاری آن این است که دولت ایالات متحده همان تعریفی را که از «موسسات خارجی نگران کننده» برای قوانین مربوط به صنعت نیمه هادی استفاده می کند، اعمال خواهد کرد.

این بدان معناست که سرمایه‌گذاری‌های مشترک با سهام چینی بیش از 25 درصد واجد شرایط دریافت این اعتبارات نمی‌شوند و در واقع بسیاری از ذخایر نیکل اندونزی را از زنجیره‌های تامین جایگزینی که ایالات متحده امیدوار است بسازد، حذف می‌کند.

راس گرگوری، مدیر اجرایی شرکت مشاوره برقی نیو الکتریک، مستقر در سئول، گفت: «شرکت‌های کره‌ای در مورد اندونزی همه کاره شده‌اند و اکنون در بلاتکلیفی قرار دارند.

گرگوری همچنین به نگرانی‌های زیست‌محیطی پیرامون شیوه‌های استخراج کربن فشرده در اندونزی اشاره کرد. “خطر این است که نیکلی که آنها به دست می آورند هم مطابق با IRA نباشد و هم به اندازه کافی تمیز نباشد. آنها نیاز فوری به تنوع دارند.»

با این حال، یک تاجر نیکل مستقر در اروپا مشاهده کرد که نیکل اندونزی حدود 30 درصد در مقایسه با قیمت‌های بورس فلزات لندن برای محصولات جایگزین مانند بریکت استرالیایی تخفیف دارد.

“آنها آنجا نشسته اند و می گویند ما نمی توانیم زنده بمانیم [without it]،” آنها گفتند. من می‌توانم به خرید نیکل گران قیمت ادامه دهم یا می‌توانم خودم را وارد بازی کنم تا ارزان‌ترین نیکل جهان را بخرم.»

پوسکو که در سال 2021 30 درصد سهام راونستورپ نیکل استرالیا را تصاحب کرد، به فایننشال تایمز گفت: «ما در حال تنوع بخشیدن به منابع نیکل به استرالیا و کالدونیای جدید هستیم تا وابستگی خود را به اندونزی کاهش دهیم، اگرچه ما به ویژه نگران قرار گرفتن در معرض اندونزی نیستیم. “.

در اوایل سال جاری، خزانه داری ایالات متحده دستورالعمل هایی را صادر کرد که تولید قطعات بیشتر در داخل را برای شرکت های کره ای آسان تر می کند. این بدان معناست که محصولات نیکل که در اندونزی تولید می‌شوند اما در کره پردازش می‌شوند همچنان می‌توانند به‌عنوان منطبق بر IRA تعیین شوند.

جاکارتا همچنین در حال لابی کردن با واشنگتن است تا اندونزی یک قرارداد تجاری متناسب با مواد معدنی حیاتی دریافت کند، مشابه آنچه در ماه مارس با ژاپن توافق شد.

یکی از مدیران کره ای باتری که مایل به ذکر نامش نبود، اذعان کرد که «ما هیچ گزینه ای نداریم جز اینکه به فناوری و دانش چینی برای پردازش نیکل با هزینه کم تکیه کنیم» اما اضافه کرد که این بدان معناست که واشنگتن احتمالاً تعریفی از «موجودات خارجی» را اتخاذ خواهد کرد. نگران کننده» متناسب با نیازهای خاص صنعت باتری.

او هشدار داد: “اگر آنها بگویند هر گونه سرمایه گذاری مشترک که چین حتی یک درصد از سهام آن را در اختیار دارد، یک نهاد نگران کننده است، ایالات متحده ممکن است خود را خفه کند، زیرا هیچ شرکتی نمی تواند واقعاً شرایط قانون کاهش تورم را برآورده کند.”

گزارش اضافی توسط هری دمپسی در لندن