در سرمقاله خود “فروپاشی بانک فرست ریپابلیک” (FT View، 3 مه) “نیاز به بازنگری قوانین در مورد نیازهای نقدینگی و سخت‌تر و تخیلی‌تر کردن تست استرس” را پیشنهاد می‌کنید.
اگرچه قوانین سخت‌گیرانه‌تر و نظارت لازم است، اما این قوانین انگیزه مدیران بانک‌ها – که عوامل اصلی ورشکستگی بانک‌ها هستند – را برای اصلاح روش‌های بی‌احتیاطی خود ایجاد نمی‌کنند. بنابراین من چنین طرحی را ارائه می دهم.
مدیران بانک ها باید دستور دهند که تمام غرامت های اجرایی بیش از 20 برابر میانگین حقوق کارمندان بانک در یک “صندوق اضطراری ورشکستگی بانک” ویژه قرار گیرد. هر سال به مدیران اجرایی تنها حقوق نقدی 20 برابر میانگین حقوق کارمندان به اضافه 5 درصد از سود آنها در صندوق پرداخت می شود. اگر بانک ورشکست شود، کل صندوق اضطراری به دارایی بانک ورشکسته تبدیل می شود. اگر بانک شکست نخورد، هر یک از مدیران اجرایی سهم خود را دریافت خواهند کرد، اما تا دو سال بعد از تاریخ بازنشستگی یا سن 62 سالگی.
محدودیت 20 برابری متوسط حقوق از مشاهدات جی پی مورگان در خلال وحشت 1907 الهام گرفته شده است مبنی بر اینکه مدیر اجرایی که بیش از 20 برابر میانگین حقوق یک کارمند دریافت می کند، احتمالاً بیشتر به ثروت خود توجه می کند تا سلامت شرکتش. یک پیامد جالب این طرح این است که یک مدیر اجرایی که معمولاً با پایین نگه داشتن حقوق دیگران به صورت شخصی منتفع می شود، انگیزه افزایش آن را پیدا می کند.
شعار پرداخت به ازای عملکرد همچنان به قوت خود باقی خواهد ماند. اما عملکرد با افزایش ROI کوتاه مدت (بازده سرمایه گذاری) ناشی از ریسک بیش از حد اندازه گیری نمی شود، بلکه با یک ترازنامه سالم پایدار از مدیریت ریسک محتاطانه اندازه گیری می شود.
این طرح خواب شبانه بهتری را به سپرده گذاران (بعید است که یک سکه از دست بدهند)، سرمایه گذاران (احتمال کمتری برای از دست دادن کل سرمایه گذاری خود)، تنظیم کننده ها (احتمال کمتری برای تحمل انتقاد عمومی) و بدنه سیاسی (احتمال کمتری برای ترسیدن از دست بدهند) می دهد. برداشت از آخرین توییت در مورد مشکلات یک بانک).
استنلی ام گورالنیک
مورخ و بانکدار بازنشسته
بولدر، CO، ایالات متحده
