نجات First Republic در این هفته نتوانست فروش سهام بانک های منطقه ای را متوقف کند، سهام بانک های منطقه ای که در صبح روز سه شنبه با هضم سرمایه گذاران از تصاحب وام دهنده مشکل دار کالیفرنیایی توسط JPMorgan سقوط کرد.
تجارت در PacWest، که به عنوان یکی از ضعیف ترین بانک های منطقه ای متوسط شناخته می شود، به دلیل نوسانات برای مدت کوتاهی متوقف شد و تا ظهر در نیویورک 25 درصد کاهش یافت. سقوط PacWest را در مسیر بدترین کاهش روزانه خود از 10 مارس قرار داد، زمانی که سقوط بانک سیلیکون ولی فشار زیادی را بر کل بخش وارد کرد. اتحاد غربی بیش از 20 درصد سقوط کرد.
هر دو بانک به دلیل شباهت‌هایشان با SVB و First Republic مورد بررسی قرار گرفته‌اند، شرکت‌های بیمه سپرده فدرال پس از تحمل جریان‌های عظیم سپرده‌ها و زیان‌های بزرگ کاغذی در دارایی‌های طولانی‌مدت تحت کنترل شرکت فدرال بیمه سپرده‌ها قرار گرفتند.
JPMorgan سپرده های First Republic و بیشتر دارایی های آن را روز دوشنبه خریداری کرد، اما سهامداران به طور کامل از بین رفتند.
آنها از ضعیف ترین بانک به ضعیف ترین بانک می روند. کریس والن، رئیس مشاوران جهانی Whalen می‌گوید و نه تنها فروشندگان کوتاه‌مدت، بلکه مشتریان نیز می‌پرسند که آیا سپرده‌های آنها امن است یا خیر. بازار بر روی ضعیف ترین حلقه ها متمرکز شده و به دنبال بانک هایی است که آسیب پذیر هستند.
شاخص KBW از سهام بانک های منطقه ای در معاملات صبحگاهی بیش از 5 درصد کاهش یافت. زیون بنکورپ مستقر در یوتا با افت 13 درصدی، بزرگترین افت شاخص S&P 500 بود.
یکی از تحلیلگران بانکی به اخطاری در اظهارات جیمی دیمون، مدیر اجرایی جی پی مورگان چیس پس از تصاحب جمهوری اول اشاره کرد. اگرچه او گفت که نجات بانک کالیفرنیا در روز دوشنبه «تقریباً همه آنها را حل می کند»، او در مقدمه سخنان خود این هشدار را مطرح کرد که «ممکن است بانک کوچکتر دیگری در راه باشد».
این تحلیلگر گفت: «مردم به این اظهار نظر پایبند هستند.
سهام بانک‌های بزرگ‌تر نیز در حال سقوط بودند، اگرچه نه به این شدت، به طوری که گلدمن ساکس و مورگان استنلی هر کدام تقریباً 2 درصد کاهش یافتند. جی پی مورگان حدود 1.4 درصد سقوط کرد.
سهام بانکی به شدت چرخه‌ای هستند و اداره آمار کار روز سه‌شنبه گزارش داد که تعداد فرصت‌های شغلی به پایین‌ترین سطح از ماه می 2021 رسیده است، در حالی که نگرانی‌های فزاینده‌ای وجود دارد که ایالات متحده محدودیت وام خود را نقض کند.
چندین سرمایه گذار و مدیران ارشد در مورد احتمال عواقب بیشتر ناشی از موج ورشکستگی بانک ها هشدار داده اند.
دیوید هانت، مدیر اجرایی PGIM روز دوشنبه به شرکت کنندگان در کنفرانس موسسه میلکن در بورلی هیلز گفت: «ما تازه شروع کرده ایم. [to see] پیامدها برای اقتصاد ایالات متحده»، در حالی که ریشی کاپور، یکی از مدیران شرکت Investcorp گفت: «شکی وجود ندارد که تأثیر مرتبه دوم و سوم بر بخش بانکی . . . شرایط مالی محدودی ایجاد می کند.»
بانک های منطقه ای به ویژه در معرض املاک تجاری هستند، که اخیراً به عنوان یک منطقه نگران کننده ظاهر شده است، زیرا در معرض نرخ های بهره بالاتر و ترس از اینکه رواج کار از خانه باعث کاهش تقاضا برای دفاتر می شود.
در مصاحبه ای با فایننشال تایمز در آخر هفته، چارلی مانگر از برکشایر هاتاوی هشدار داد که بانک های منطقه ای «پر از» وام های بد املاک تجاری هستند.
سرمایه گذاران به شدت بر روی کاهش بیشتر سهم در برخی از بانک های متوسط شرط بندی کرده اند و علاقه کوتاه مدت به PacWest مستقر در کالیفرنیا به ویژه بالاست. با این حال، طبق داده های مارکیت، سطح فعالیت کوتاه مدت در ماه گذشته تغییر چندانی نکرده است.
دارایی‌های بانک‌های متوسط بین 100 تا 250 میلیارد دلار نیز موضوع نگرانی است زیرا تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده گفته‌اند که قصد دارند نظارت و الزامات نظارتی را تشدید کنند، که احتمالاً هزینه‌ها و سود را برای بانک‌های کوچکتر افزایش می‌دهد.
کیسی هیر، تحلیلگر سهام در Jefferies گفت: نگرانی در مورد سقف بدهی نیز می تواند به کاهش سهام بانک کمک کند. “که با [Treasury] وی افزود: منحنی بازده. منحنی بازده معکوس هرگز برای بانک ها خوب نیست.
