جهان در سال‌های اخیر از کمبود همه چیز، از چیپس گرفته تا غلات عبور کرده است. اما کمبود بعدی – مواد منفجره – بسیار طولانی تر خواهد بود. رکورد هزینه های نظامی به این معنی است که سهام این بخش در شرف افزایش دوباره است.

بر اساس گزارش موسسه تحقیقات صلح بین‌المللی استکهلم، هزینه‌های نظامی جهانی در سال گذشته به میزان واقعی 3.7 درصد افزایش یافت و به رکورد 2.2 تریلیون دلار رسید. این بزرگترین افزایش از زمان پایان جنگ سرد در سه دهه پیش بود. اروپا به دلیل تهاجم روسیه به اوکراین 13 درصد افزایش یافت. خود اوکراین 44 میلیارد دلار خرج کرد که رشدی بی سابقه 640 درصدی را نشان می دهد.

مهمات کم است. اوکراین ماه گذشته از اتحادیه اروپا درخواست کرد که ماهانه 250000 گلوله توپ ارسال کند تا کمبود بحرانی کاهش یابد. با این حال، اروپا با کمبود ذخایر تسلیحاتی خود در بحبوحه ظرفیت تولید داخلی ضعیف دست و پنجه نرم می کند. حتی ایالات متحده که حدود 180000 گلوله توپ در سال تولید می کند، کمبود عرضه را گزارش کرده است.

کشورهای بیشتری به کره جنوبی روی آورده اند، جایی که انتظار می رود نزدیک به یک میلیون گلوله توپخانه در انبار موجود باشد. شرکت پونگسان کره مهمات و سایر کالاهای نظامی تولید می کند. این دو سوم سود خالص عملیاتی در سال 2022 را تشکیل می داد. سهام آن از اوایل جولای تقریباً دو برابر شده است.

دولت کره محدودیت هایی را برای صادرات سلاح های کشنده حفظ کرده است. اما با افزایش شدید کمبودها، ممکن است تغییر کند. صادرات دفاعی شرکت های کره جنوبی در سال گذشته با ارتقای تانک ها و تسلیحات اروپا بیش از دو برابر شد. به عنوان مثال، لهستان سال گذشته قراردادهایی به ارزش نزدیک به 6 میلیارد دلار با سازندگان محلی برای تانک و هویتزر امضا کرد.

سازندگان کره ای مانند Hyundai Rotem، KAI، LIG Nex1 و Hanwha Aerospace بازار رو به رشدی در آسیا از جمله تایوان دارند. سهام Hyundai Rotem و Hanwha Aerospace در سال گذشته تقریباً دو برابر شده است، اما همچنان با تخفیف برای همتایان جهانی معامله می شود. همتایان تایوانی در حال جبران هستند. سهام AIDC متخصص هوافضا تنها در پنج ماه گذشته 80 درصد افزایش یافته است.

تا زمانی که اوکراین و تایوان کانون درگیری‌های مسلحانه باقی بمانند، سهام شرکت‌های دفاعی آسیا به جذب سرمایه‌گذاران ادامه خواهد داد.