یکی از بزرگ‌ترین مالکان خصوصی بریتانیا گفته است که به دنبال معاملات بین‌المللی برای تنوع بخشیدن به پرتفوی خود است، اما انتظار ندارد که از کاهش شدید ارزش املاک تجاری، “بهایی” داشته باشد.
گروسونور، گروه دارایی دوک وست مینستر، بخش هایی از مرکز لندن در میفر و بلگراویا را در اختیار دارد. مارک پرستون، مدیر اجرایی، گفت که کاهش ارزش دارایی و مشکل در دریافت بدهی در برخی از بخش‌های بازار املاک و مستغلات ایالات متحده، فرصت‌هایی را برای سرمایه‌گذاران با جیب عمیق مانند Grosvenor ایجاد می‌کند.
ما فکر نمی‌کنیم که رونق گسترده‌ای در بازار وجود داشته باشد. فرصت های جالبی وجود دارد. . . به ویژه از بخش هایی از بازار که در آن بازار بدهی شروع به بسته شدن کرده است. ما به عنوان یک سرمایه گذار بلندمدت با سرمایه صبور، در موقعیت ایده آلی برای سرمایه گذاری هستیم.
به عنوان بخشی از تلاش‌ها برای متنوع‌سازی، Grosvenor قصد دارد سرمایه‌گذاری‌های شخص ثالث خود – دارایی‌های پشتیبان‌شده توسط سایر شرکت‌های مدیریت املاک و توسعه – را به 1.5 میلیارد پوند طی پنج سال دوبرابر کند.
ما در حال حاضر یک نمونه کار بسیار مهم در ساختمان های مسکونی در لندن داریم. پرستون گفت: تجارت غیرمستقیم بر تنوع بخشیدن به قرار گرفتن در معرض ما متمرکز است. دارایی Grosvenor Property در پایان سال 2022 9 میلیارد پوند ارزش داشت که تقریباً نسبت به سال قبل ثابت بود.
این شرکت در سال گذشته 300 میلیون پوند در معاملات شخص ثالث سرمایه‌گذاری کرد که مجموع سرمایه‌گذاری‌های غیرمستقیم خود را به نزدیک به 600 میلیون پوند در مکان‌هایی از استرالیا تا برزیل رساند.
این گروه که در دهه 1720 شروع به توسعه مزارع و زمین های باتلاقی در منطقه ای کرد که اکنون به عنوان مایفر شناخته می شود، 36 درصد از املاک خود را در دفاتر و تقریباً یک چهارم در هر واحد خرده فروشی و مسکونی، از جمله دارایی ها در آمریکای شمالی، دارد. این کشور به دنبال افزایش قرار گرفتن در معرض سایر بخش‌ها از جمله لجستیک و مسکن دانشجویی و گسترش در اروپا و آسیا است.
افزایش نرخ بهره باعث نگرانی در مورد ارزش املاک تجاری شده است و وام دهندگان را در مورد بازار محتاط تر کرده است. نرخ بالای خالی بودن دفاتر و سقوط بانک سیلیکون ولی به این نگرانی ها در بازار ایالات متحده افزوده است.
لیزا آتنبرو، رئیس مشاوره بدهی در آژانس املاک نایت فرانک، گفت: افزایش شدید هزینه های بدهی به این معنی است که برای بسیاری از معاملات، بدهی ها به بازده مالی منجر می شود، که “زمینه بازی شفاف تر” را برای سرمایه گذارانی ایجاد می کند که می توانند پوسته بدهند. مقدار زیادی پول نقد خارج کنید و کمتر به بدهی متکی باشید.
او گفت: “ایالات متحده جایی است که بازار بدهی واقعاً تنگ شده است”، در حالی که در اروپا و بریتانیا “بدهی قطعا وجود دارد، اما آیا مقرون به صرفه است؟”
مراحل اولیه بیماری همه گیر زیان های سنگینی را به گروسونور وارد کرد زیرا ارزش املاک و جمع آوری اجاره کاهش یافت، به ویژه در تجارت بریتانیا و ایرلند.
کسب و کار املاک شهری Grosvenor در سال 2022 سود قبل از مالیات 110 میلیون پوندی را ثبت کرد که از 437 میلیون پوند سال قبل کاهش یافته است. این شرکت گفت که این کاهش عمدتاً ناشی از چندین فروش یکباره املاک بزرگ است که نتایج را در سال 2021 افزایش داد. سود قبل از مالیات در واحد املاک بریتانیا، که برای حذف تغییرات ارزش گذاری تنظیم شده بود، 6 درصد افزایش یافت و به 38 میلیون پوند رسید.
این شرکت اعلام کرد که هدف جدیدی را برای کاهش انتشار کربن مستقیم و غیرمستقیم خود در راستای محدود کردن گرمایش زمین به 1.5 درجه سانتیگراد تعیین کرده است. شرکت املاک بریتانیا که قبلاً متعهد شده است تا سال 2040 به صفر خالص برسد، انتشار کربن خود را طی دو سال 24 درصد کاهش داده است.
