SoftBank تصمیم گرفته است معاملات بزرگ گزینه های سهام ایالات متحده خود را باز کند و از یک استراتژی بحث برانگیز که برای گروه 2.7 میلیارد دلار ضرر مشتقات هزینه داشته و به آن لقب نهنگ Nasdaq داده است ، عقب نشینی کند.
این اقدام پس از آن مطرح شد كه هم سرمایه گذاران و هم كارمندان درباره حاكمیت واحد س questionsالاتی را مطرح كردند ، كه به ماسایوشی سون ، بنیانگذار سافت بانك اجازه می دهد تا در معاملات خرید و فروش نقدی از خزانه این شرکت ، سهم شخصی داشته باشد.
این گروه با استفاده از 80 میلیارد دلار وجه نقد حاصل از فروش دارایی های اخیر خود ، به سرمایه گذاری در سهام بزرگ فن آوری آمریكا مانند آمازون و فیس بوك ادامه خواهد داد ، اما به گفته دو نفر با دانش از معاملات ، با پایان دادن به گزینه های خود ، قرار گرفتن در معرض مشتقات خود را كاهش خواهد داد.
سافت بانک از اظهار نظر در مورد تغییر استراتژی تجاری خود که اولین بار توسط بلومبرگ گزارش شد ، خودداری کرد.
هنگامی که فایننشال تایمز در ماه سپتامبر فهمید این شرکت رمز “نهنگی” است که سهام فناوری ایالات متحده را به بالاترین سطح سوق داده است ، سهام SoftBank در ابتدا 14 درصد کاهش یافت.
سهام از آن زمان به بالاترین سطح 20 ساله رسیده است ، اما نگرانی در مورد معاملات دوباره مطرح شد زیرا SoftBank ماه گذشته فاش كرد بازوی معاملات آن 3.7 میلیارد دلار از جمله زیان 2.7 میلیارد دلاری مشتقات برای سه ماهه جولای تا سپتامبر متحمل شده است.
معاملات گزینه ها از طریق نهادی مستقر در جزایر کیمن به نام SB Northstar انجام شده است که یک سوم آن متعلق به شخص آقای Son است. از اواخر ماه سپتامبر ، این واحد تقریباً 17 میلیارد دلار سهام شرکتهای فناوری ایالات متحده خریداری کرده و 3.4 میلیارد دلار دیگر در سهام مشتقه سرمایه گذاری کرده است.
به گفته افراد مختصر در مورد بحث ، چندین سرمایه گذار بزرگ در هفته های اخیر نگرانی در مورد معاملات گزینه ها را با مدیریت SoftBank افزایش داده اند.
برخی از سرمایه گذاران این سوال را مطرح کرده اند که چرا این گروه در تجارت کوتاه مدت فعالیت داشته و چگونه با دیدگاه آقای پسر برای سرمایه گذاری در آینده بلند مدت هوش مصنوعی و سایر فناوری های پیشرو همسو بوده است. یک کارمند SoftBank گفت: “ما نباید معامله گر روز باشیم.”
سایرین ساختار بسیار اهرمی Northstar را که از وام های نقدی و اوراق بهادار عمومی معامله شده از ترازنامه گسترده SoftBank برای سرمایه گذاری در سهام با نام عمومی استفاده می کند ، زیر سال می برند. در ماه اکتبر ، 6 میلیارد دلار در برابر سهام SoftBank در Alibaba وام گرفت.
بخش بازرگانی همچنین نگرانی های مربوط به دولت را افزایش داده است ، زیرا به طور عملی به آقای پسر اجازه می دهد از طریق Northstar از SoftBank وام بگیرد ، در حالی که او 33 درصد سود حاصل از یک بخش در داخل گروه را دارد.
این شرکت گفته است كه آقای پسر در پایان چرخه عمر صندوق در سال 2034 ، بدهی باقی مانده مربوط به مالكیت وی را تضمین می كند ، اما هنوز شرایط دقیق وام ها را فاش نكرده است.
“اگر او جعبه ای ایجاد کرده که باید 33 درصد از آن را نگه دارد و تصمیم گرفت آن را واحد مدیریت دارایی بنامد ، این فقط رژ لب خوک است. این از پول نقد SoftBank استفاده می کند. ”شخصی که از ساختار صندوق آگاهی دارد گفت.
دیوید گیبسون ، تحلیلگر مشاور Astris ، گفت: “ساختاری که مدیر عامل شرکت 33 درصد از سود یک بخش را می گیرد نباید از نظر ESG (از نظر زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیت) باشد.”
